来源:《现代经济信息》2015年第16期  作者:王佳程;
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我国股票市场市场风险实证研究——基于Garch-VaR方法

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本文中,我将利用GARCH模型结合Va R方法评估中国股票市场风险,发现中国主板和创业板收益率有较为明显的ARCH效应,具有平稳性,非正态性和尖峰厚尾等特点。但是本文中并没有得出主板市场企业的市场风险明显小于创业板企业的特点。本文的实证部分由三个部分组成:首先,分别对主板市场指数上证180和创业板指数创业综进行数据描述、平稳性检验、正态性检验。其次,利用协整性检验和因果检验来分析二者的动态联动性。最后,利用GARCH-Va R模型来比较二者的市场风险大小。(本文共计2页)......[继续阅读本文]

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