来源:《产业创新研究》2020年第03期  作者:徐泾;
选择字号

基于GARCH类模型的股票波动性研究——以沪深300指数为例

收藏本文  分享

波动率通常用来衡量金融市场风险,在分析描述股票市场的波动及未来趋势等方面有重要意义。本文构建了GARCH、TGARCH、EGARCH模型对沪深300指数收盘价的日度数据进行实证分析,通过综合考虑各个模型的参数显著性、信息准则以及模型复杂度,最终确定最优拟合模型。对沪深300指数收益率与波动特征进行研究发现:ARMA-ARCH模型能够有效地融合金融市场信息及数据;GARCH族模型可有效拟合证券投资基金市场波动特征,反映股票市场波动。(本文共计7页)......[继续阅读本文]

下载阅读本文订阅本刊

图书推荐

    相关文章推荐

    看看这些杂志对你有没有帮助...

    更多杂志>>