来源:《数量经济技术经济研究》2013年第09期  作者:欧阳敏华;雷钦礼;
选择字号

STAR误差修正模型中协整关系检验的inf-t统计量

收藏本文  分享

在将误差修正过程设定为全局平稳的指数平滑转换函数的情形下,本文建立了一个新的检验统计量inf-t对非线性STAR误差修正模型中的协整关系进行检验;推导了inf-t统计量的渐近分布,并通过Monte Carlo模拟的方式给出了其渐近临界值。inf-t统计量取未识别参数空间上的下确界,有效避免了原假设下的未识别参数问题。Monte Carlo数值模拟研究的结果表明,inf-t统计量相对E-G两步法的t_(EG)和Kapetanios等(2006)的t_(NLECM)统计量具有更高的检验势。将inf-t统计量应用于对我国货币需求稳定性进行检验,发现我国狭义货币需求量长期稳定,短期存在指数平滑非线性机制转换特征。(本文共计15页)

下载阅读本文

图书推荐

    相关文章推荐

    看看这些杂志对你有没有帮助...

    更多杂志>>